지훈과 나영의 주식 수업 - 60일차, 종목과 타이밍 어떻게 고를까?

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나영: 지훈아, 주식 투자에 있어서 종목과 타이밍을 고르는 게 정말 중요하잖아. 그런데 어떻게 골라야 할지 막막해.

지훈: 맞아, 주식 투자의 성패는 언제 어떤 종목을 매매하느냐에 달려 있어. 전문가들이 주로 사용하는 기법은 두 가지야. 기본적 분석과 기술적 분석이지.

 

기본적 분석이란?

나영: 기본적 분석은 뭘 말하는 거야?

지훈: 기본적 분석은 주식 시세가 수시로 변하기는 하지만, 궁극적으로는 주식 발행사의 가치에 맞는 수준이 있다고 전제해. 그래서 기업의 가치를 제대로 평가하면 적정 주가를 알 수 있는 거야.

나영: 그럼, 기업 가치는 어떻게 평가하는 건데?

지훈: 기업의 상태나 성장 전망, 경제 환경 등 기업 안팎의 요인을 분석해서 평가해. 이렇게 기업 가치를 추정하면 그에 맞는 주가 수준을 파악할 수 있지.

 

외부 요인과 내부 요인 분석

나영: 외부 요인과 내부 요인? 그게 뭔데?

지훈: 외부 요인은 주로 경기 흐름, 금리 동향, 환율 동향 등 경제의 거시 환경과 관련된 것들이야. 내부 요인은 기업의 현재 상태와 미래 성장 가능성을 보는 거고.

나영: 그럼, 이런 요인들을 다 종합해서 기업 가치를 평가하는 거구나?

지훈: 맞아. 이렇게 평가한 결과로 적정 주가를 산출할 수 있어. 그럼 주가가 고평가되었는지 저평가되었는지 판단할 수 있지.

 

저평가와 고평가의 차이

 

나영: 주가가 적정 주가보다 낮으면 저평가된 거고, 높으면 고평가된 거구나?

지훈: 맞아. 저평가된 종목은 사들여야 하고, 고평가된 종목은 팔아야 하는 거지. 이렇게 기본적 분석을 통해 종목별로 매매 방향을 정할 수 있어.

나영: 그럼, 기본적 분석이 정말 중요한 거네?

지훈: 그렇지. 기업의 내재 가치를 평가하고 적정 주가를 산출하는 데 목적을 두니까 투자 판단에 매우 유용해.

 

기술적 분석이란?

나영: 그럼, 기술적 분석은 뭔데?

지훈: 기술적 분석은 주가가 항상 기업의 가치나 실적을 포함한 모든 요인을 반영한다고 봐. 그래서 주가를 움직이는 것은 투자자 심리야. 주가에는 일정한 추세나 패턴이 형성되는데, 이걸 분석해서 미래 주가 흐름을 예측하는 거지.

나영: 그렇구나. 그러면 주가 차트를 분석하는 게 중요하겠네?

지훈: 맞아. 이전 주가 추이를 분석해서 통계와 차트로 표현하고, 그걸 바탕으로 미래 주가를 예측하는 거야.

 

패턴 분석과 투자자 심리

 

나영: 그럼, 이전에 나타난 패턴을 보면 미래 주가를 예측할 수 있겠네?

지훈: 그렇지. 주가 추이와 패턴을 분석하면 투자자가 어떤 생각으로 매매에 참여할지, 주가가 어떤 방향으로 갈지 짐작할 수 있어.

나영: 기술적 분석도 정말 중요하네?

지훈: 맞아. 기술적 분석은 과거 주가 추이를 분석한 자료로 미래 주가를 예측하는 기법이야. 다만, 주가가 예상과 다르게 전개될 가능성도 있으니까 주의해야 해.

 

기본적 분석 vs 기술적 분석

나영: 그럼, 기본적 분석과 기술적 분석 중 어느 게 더 좋은 거야?

지훈: 둘 다 유용한 분석 도구야. 기본적 분석은 기업 가치 분석을 통해 유망 주식을 고르는 데, 기술적 분석은 주가 추이 분석을 통해 매매 시점을 포착하는 데 더 적당해.

나영: 그럼, 둘 다 적절히 활용하는 게 좋겠네?

지훈: 맞아. 하지만 투자자 중에는 기술적 분석에만 치중하는 이들도 있는데, 주가 움직임은 하나만 갖고 파악하기 어려워. 그래서 둘 다 잘 활용하는 게 중요해.

 

기술적 분석의 한계

나영: 기술적 분석은 과거 주가 추이를 분석해서 미래 주가를 예측하는 거잖아. 그런데 과거가 A였다 해서 미래도 A로 된다는 보장은 없잖아?

지훈: 맞아. 주가가 예상과 다르게 전개될 가능성도 많지. 복잡한 차트 분석에만 의존하면 오해할 수 있어.

나영: 그래서 기본적 분석과 기술적 분석을 균형 있게 사용하는 게 중요하구나?

지훈: 그렇지. 주가 분석은 어느 하나만으로 완벽하게 할 수 없으니까, 둘 다 적절히 활용하는 게 중요해.

 

대표 분석 지표

나영: 그럼, 기본적 분석과 기술적 분석에서 사용하는 대표 분석 지표는 뭐가 있어?

지훈: 기본적 분석에서는 주로 기업의 재무제표, 성장 전망, 경제 환경 등을 분석하고, 기술적 분석에서는 주가 차트, 패턴, 통계 자료 등을 분석해.

나영: 몇 가지만 잘 활용해도 투자자로서 유용한 통찰력을 얻을 수 있겠네?

지훈: 맞아. 미디어와 증권사 매매 전용 프로그램이 관련 정보를 충분히 제공하니까, 잘 활용하면 도움이 될 거야.

 

종합적인 투자 전략

나영: 그럼, 기본적 분석과 기술적 분석을 종합해서 투자 전략을 세우면 되겠네?

지훈: 맞아. 둘 다 장점을 살려서 적절히 구사하면 투자 종목과 매매 타이밍을 고르는 데 큰 도움이 될 거야.

나영: 고마워, 지훈아. 이제 주식 투자가 좀 더 명확해진 것 같아!

지훈: 천만에. 같이 공부하면서 더 좋은 투자 전략을 찾아보자!